Foreign Assets of Small Taxpayers Disclosure Scheme (FADS) 2026
FADS 2026 Latest Update: Income Tax Department ने Foreign Assets of Small Taxpayers Disclosure Scheme, 2026 को operationalise कर दिया है। यह eligible taxpayers को कुछ specified foreign assets और foreign income, जिन्हें पहले report नहीं किया गया था, उन्हें निर्धारित tax या fee का भुगतान करके voluntarily disclose करने का one-time opportunity देता है।
Scheme 16 August 2026 से effective है और declaration की अंतिम तारीख 31 December 2026 है। Foreign assets की valuation के लिए prescribed valuation date 31 March 2026 है।
FADS 2026 Latest Highlights
- Scheme का नाम: Foreign Assets of Small Taxpayers Disclosure Scheme, 2026
- CBDT FAQs में इसे FAST-DS 2026 भी कहा गया है
- Scheme effective date: 16 August 2026
- Declaration की last date: 31 December 2026
- Foreign assets की valuation date: 31 March 2026
- Undisclosed foreign assets/income के लिए aggregate limit: ₹1 करोड़
- Specified foreign assets not reported but acquired from disclosed income/non-resident period के लिए limit: ₹5 करोड़
- पहली category में effective payable amount: 60% of applicable asset value/foreign income
- दूसरी category में flat fee: ₹1 लाख
- Valid declaration और prescribed payment के बाद specified matters पर Black Money Act के तहत immunity उपलब्ध है
FADS 2026 क्या है?
Foreign Assets of Small Taxpayers Disclosure Scheme, 2026 भारत सरकार द्वारा शुरू की गई एक one-time voluntary disclosure scheme है। इसका उद्देश्य eligible taxpayers को specified foreign assets और foreign income को regularise करने का अवसर देना है, यदि वे पहले tax return में report नहीं किए गए थे या applicable circumstances में properly disclosed नहीं हुए थे।
Scheme Finance Act, 2026 के Chapter IV में शामिल है और इसके implementation के लिए CBDT ने Foreign Assets of Small Taxpayers-Disclosure Scheme Rules, 2026 notify किए हैं।
FADS 2026 कब से लागू है?
कौन FADS 2026 का लाभ ले सकता है?
Scheme के अनुसार वह व्यक्ति declaration कर सकता है जो relevant period में India में resident था और scheme की prescribed conditions को पूरा करता है।
ऐसे व्यक्ति जो वर्तमान में Non-Resident या Resident but Not Ordinarily Resident हैं, वे भी कुछ परिस्थितियों में eligible हो सकते हैं, यदि वे उस relevant year में India के resident थे जब undisclosed foreign income accrued हुई या foreign asset acquire किया गया था।
Examples of Potentially Relevant Taxpayers
- Foreign employer से ESOPs या RSUs प्राप्त करने वाले employees
- विदेश में पढ़ाई के बाद dormant या low-balance foreign bank account रखने वाले former students
- India लौट चुके non-residents जिनके foreign savings या insurance assets पहले report नहीं हुए
- विदेश में deputation पर रहे mission employees या अन्य personnel
कौन-से Foreign Assets और Income disclose किए जा सकते हैं?
Scheme broadly तीन प्रकार के specified cases को cover करती है:
- Undisclosed foreign income
- Undisclosed assets located outside India
- ऐसे specified foreign assets जो non-resident रहते हुए foreign income से acquire किए गए थे या India में already offered-to-tax income से acquired थे, लेकिन relevant return schedule में report नहीं किए गए
FADS 2026 की दो मुख्य Categories
| Category | किसके लिए | Limit | Amount Payable |
|---|---|---|---|
| Category 1 | Undisclosed foreign assets / undisclosed foreign income | ₹1 करोड़ तक | 60% of applicable value |
| Category 2 | Disclosed income या non-resident period से acquired foreign assets जो return schedule में report नहीं हुए | ₹5 करोड़ तक | ₹1 लाख flat fee |
Category 1 में कितना Tax देना होगा?
यदि undisclosed foreign asset या undisclosed foreign income Category 1 में आता है और applicable aggregate value ₹1 करोड़ से अधिक नहीं है, तो declarant को applicable value पर 30% tax और उस tax के बराबर additional amount देना होता है।
इस प्रकार total payable amount applicable declared value का 60% होता है।
Example
यदि applicable undisclosed foreign asset की value ₹50 लाख है, तो 30% tax ₹15 लाख होगा और उसके बराबर additional amount ₹15 लाख होगा। कुल payable amount ₹30 लाख यानी 60% होगा।
Category 2 में ₹1 लाख Fee
कुछ foreign assets ऐसे हो सकते हैं जिनका source explained है लेकिन वे relevant return schedule में report नहीं किए गए। उदाहरण के लिए asset उस समय acquire किया गया हो जब taxpayer non-resident था, या asset ऐसी income से खरीदा गया हो जो India में पहले ही tax के लिए offered की जा चुकी थी।
ऐसे specified cases में, यदि aggregate asset value ₹5 करोड़ से अधिक नहीं है, तो ₹1 लाख flat fee payable है।
यदि वही asset multiple years में disclose नहीं हुआ है, तो FAQ के अनुसार उसी asset के लिए fee सामान्यतः केवल पहली year of non-disclosure के संबंध में लागू होती है।
Foreign Asset की Valuation कैसे होगी?
FADS 2026 के लिए foreign asset की valuation prescribed rules के अनुसार की जाती है। Relevant valuation date 31 March 2026 है।
General principle के अनुसार fair market value निर्धारित करने में asset की acquisition cost और valuation date पर open-market value जैसे factors relevant होते हैं। Asset की nature के अनुसार अलग-अलग valuation methodology prescribed है।
जहां prescribed valuation उपलब्ध नहीं होती, rules में specified circumstances के अनुसार indexed cost of acquisition को fair market value मानने का provision भी है।
FADS 2026 में Declaration कैसे करें?
Form 1
Declaration
Form 2
Amount Determination
Form 3
Payment Intimation
Form 4
Final Certification
Declaration electronically prescribed form में file की जाती है। Income Tax Department ने FADS 2026 के लिए e-Filing Portal पर Form 1 को enable किया है।
e-Filing Portal Path
e-File → Income Tax Forms → File Income Tax Forms → Under Other Acts → Foreign Assets of Small Taxpayers Disclosure Scheme, 2026 → Form 1
Form 2, Form 3 और Form 4 क्या हैं?
- Form 1: Taxpayer द्वारा electronic declaration.
- Form 2: Prescribed Income-tax authority द्वारा amount payable determine करने वाला order.
- Form 3: Declarant द्वारा payment की intimation और proof.
- Form 4: Payment और validity को certify करने वाला final order.
Payment की Time Limit
Electronic verification के बाद prescribed Income-tax authority amount payable का order जारी करता है। Official FAQ के अनुसार यह order declaration वाले month के end से एक महीने के भीतर communicate किया जाना है।
Declarant को determined amount का payment order receive होने वाले month के end से दो महीने के भीतर करना होता है। इसके बाद further दो महीने की extension permitted है।
Extended period में payment करने पर unpaid amount पर 1% simple interest per month or part of a month payable है।
FADS 2026 में Immunity क्या मिलेगी?
यदि declaration valid है और prescribed amount का payment किया जाता है, तो scheme के तहत declared income या asset के संबंध में Black Money (Undisclosed Foreign Income and Assets) and Imposition of Tax Act, 2015 के तहत further tax, penalty और prosecution से prescribed immunity मिलती है।
Important
यह immunity केवल scheme की conditions और declared matters के दायरे में लागू होती है। इसलिए declaration file करने से पहले taxpayer को अपनी residential status, asset source, historical returns, valuation और eligibility carefully verify करनी चाहिए।
किन मामलों में FADS 2026 लागू नहीं होगी?
Scheme सभी foreign assets या income के लिए blanket amnesty नहीं है।
- Prevention of Money Laundering Act, 2002 के तहत proceeds of crime से संबंधित income/assets
- ऐसे cases जहां Black Money Act के तहत assessment proceedings पहले ही complete हो चुकी हैं
- Scheme की अन्य prescribed eligibility या monetary conditions को पूरा नहीं करने वाले cases
False Declaration पर क्या होगा?
यदि declaration में material misrepresentation या suppression of facts पाया जाता है, तो declaration void हो सकती है और applicable law ऐसे लागू होगा जैसे declaration की गई ही नहीं थी।
इसलिए FADS 2026 के तहत declaration करते समय foreign asset ownership, beneficial ownership, acquisition source, residential status और valuation से संबंधित information को accurately provide करना महत्वपूर्ण है।
FADS 2026 किन Taxpayers के लिए महत्वपूर्ण हो सकती है?
Foreign Bank Accounts
विदेश में पुराने dormant या low-balance bank accounts रखने वाले eligible taxpayers.
ESOP / RSU Holders
Foreign employers से मिले ESOPs या RSUs जिन्हें historical returns में report नहीं किया गया.
Returning Indians
विदेश में residence के दौरान acquired savings, insurance या other specified assets.
Overseas Deputation
Foreign deputation के दौरान बने specified foreign assets वाले eligible individuals.
FADS 2026 — Key Details
| Detail | Information |
|---|---|
| Scheme Name | Foreign Assets of Small Taxpayers Disclosure Scheme, 2026 |
| Short Name | FADS 2026 / FAST-DS 2026 |
| Legal Framework | Finance Act, 2026 — Chapter IV |
| Effective Date | 16 August 2026 |
| Valuation Date | 31 March 2026 |
| Last Date | 31 December 2026 |
| Category 1 Limit | ₹1 करोड़ |
| Category 1 Payable | 60% |
| Category 2 Limit | ₹5 करोड़ |
| Category 2 Fee | ₹1 लाख |
| Declaration | Form 1 |
| Payment Certification | Form 4 |
Frequently Asked Questions (FAQ)
FADS 2026 क्या है?
FADS 2026 eligible taxpayers को specified undisclosed foreign assets और foreign income को prescribed tax या fee का payment करके voluntarily disclose करने का one-time opportunity प्रदान करती है।
FADS 2026 की last date क्या है?
FADS 2026 के तहत declaration की last date 31 December 2026 है।
FADS 2026 कब से लागू हुई?
Foreign Assets of Small Taxpayers Disclosure Scheme Rules, 2026 के अनुसार scheme 16 August 2026 से effective है।
FADS 2026 में foreign asset की valuation date क्या है?
Foreign asset valuation के लिए prescribed valuation date 31 March 2026 है।
₹1 करोड़ वाली FADS category में कितना payment करना होगा?
Undisclosed foreign assets या undisclosed foreign income की applicable value पर 30% tax और उसके बराबर additional amount payable है, यानी कुल 60%।
₹5 करोड़ वाली category में कितनी fee है?
Specified foreign assets जो disclosed income या non-resident period से acquired हुए लेकिन relevant return schedule में report नहीं हुए, उनके लिए applicable conditions के तहत ₹1 लाख flat fee है, बशर्ते aggregate value ₹5 करोड़ से अधिक न हो।
FADS 2026 का Form 1 कहां file करें?
Income Tax e-Filing Portal पर e-File → Income Tax Forms → File Income Tax Forms → Under Other Acts → Foreign Assets of Small Taxpayers Disclosure Scheme, 2026 के माध्यम से Form 1 file किया जा सकता है।
क्या FADS 2026 में immunity मिलती है?
Valid declaration और prescribed payment के बाद declared income/asset के संबंध में Black Money Act, 2015 के तहत prescribed immunity from further tax, penalty और prosecution उपलब्ध है, subject to scheme conditions.
निष्कर्ष
Foreign Assets of Small Taxpayers Disclosure Scheme 2026 eligible taxpayers के लिए previously undisclosed specified foreign assets और foreign income को regularise करने का एक time-bound opportunity है।
Scheme 16 August 2026 से effective है और declaration की अंतिम तारीख 31 December 2026 है। Foreign asset valuation के लिए 31 March 2026 को valuation date माना गया है।
₹1 करोड़ तक के applicable undisclosed foreign assets/income के लिए 30% tax plus equal additional amount यानी 60% payable है, जबकि prescribed ₹5 करोड़ तक के certain explained-but-unreported foreign assets के लिए ₹1 लाख flat fee का provision है।
Foreign assets और tax compliance से जुड़े मामलों में eligibility और tax consequences व्यक्ति की residential status, asset source, acquisition year, reporting history और valuation पर निर्भर कर सकते हैं। इसलिए declaration से पहले latest official rules और professional tax advice को verify करना उचित है।
Disclaimer: यह article Income Tax Department, CBDT और Foreign Assets of Small Taxpayers Disclosure Scheme Rules, 2026 की उपलब्ध official information के आधार पर तैयार किया गया है। यह व्यक्तिगत legal या tax advice नहीं है। Filing से पहले taxpayer को अपनी individual circumstances और latest official requirements verify करनी चाहिए।
